7/14(화) 트럼프 호르무즈 재봉쇄+20% 통행료로 유가 6년래 급등, 코스피 서킷브레이커
LME 현물가 (USD/톤)
> 핵심 3건. 첫째, 트럼프 호르무즈 재봉쇄 + 모든 통과선박 20% 통행료 일방 선언 → Brent +9%(6년래 최대 상승, $83 돌파), WTI 10% 근접 급등. 어제 브리핑의 '호르무즈 리스크 프라이스인' 논리 완전 뒤집힘. 둘째, 코스피 8.95% 폭락·서킷브레이커 발동 → 반도체 피크아웃론 + 유가 급등 이중 충격. SK하이닉스 12%↓로 어제 265억 달러 유입 효과 하루 만에 상쇄. 셋째, Bloomberg BI: 비철 일제히 하락 — 수요 outlook clouded, 스팟 Cu-3M 프리미엄 축소.
트럼프 호르무즈 재봉쇄·20% 통행료 일방 선언
트럼프가 어제 대이란 재봉쇄 조치와 함께 '호르무즈 통과 모든 선박에 20% 통행료 부과' 방침 발표(BBC/매경/한경). Brent $83 돌파, 일간 +9% — 2020년 이후 최대폭. WTI 10% 근접 급등(연합). 그러면서 '이란도 통행료 뜯었다'며 '우리는 지킴값 받는다' 논리. 트럼프는 '이번 주 이란을 세게 때린다'까지 공언(FT). UN 해사기구는 통행료 반대 성명.
> 사업 영향: 어제 진단한 '스팟-실물 괴리 안정 국면' 종료. 정유·항공유 헤지 롤오버 전략에서 벙커유 조기 확보 전략으로 재조정 필요. 서울경제: 정부 '7-8월 원유 100% 이상 확보' 발표는 사전 대응. 韓 정유4사 스팟 프리미엄 급등 수혜 vs. 항공·해운 마진 압박.
코스피 8.95% 폭락·서킷브레이커, SK하이닉스 12%↓
코스피 장중 8.95% 급락, 7,000선 붕괴, 20분간 서킷브레이커 발동(연합/매경). SK하이닉스 12% 폭락 — 어제 브리핑의 '265억 달러 환시 유입' 재료가 하루 만에 완전 상쇄. 원인: 반도체 피크아웃론 + 유가 급등 + Fed 인상 확률 50% 재상승 삼중 충격. 하이닉스 ADR 야간 7%↓(한경).
> 사업 영향: 어제 지목한 '원/달러 하방 파일럿 트레이드'는 즉시 청산 구간. 韓 비철 수입업체 원자재 조달원가 하락 논리 무효화. 반대로 수출업체 마진 압박 완화. 헤지비율 원위치. 반도체 CapEx 재점화 지연 리스크 부각 → 구리·Al 방열재 수요 모멘텀 후퇴.
Fed 7월 인상 확률 50%·금 $4,000 하회
Warsh 의장 첫 의회 증언 앞두고 트레이더 7월 인상 확률 50%로 재상승(Bloomberg). Waller: '연준은 지난 전쟁만 싸우면 안 된다'며 추가 인상 경고. 금 $4,000 하회, 은도 낙폭. 유가 급등 → 인플레 재점화 → 매파 스탠스 강화 연쇄. 韓 국고채 3년물 3.809%로 급등.
> 사업 영향: 어제 진단한 '韓 금리 인상 + 원화 강세 이중 국면'에서 원화 강세 논리만 이탈, 금리 부담만 남음. Capex 파이낸싱 락인은 더욱 시급. 美 금리 인상 재점화 시 신흥국 자금 이탈 → 韓 비철 실수요 다운사이드.
비철 시세 — 이란 플레어업에 일제히 하락, Cu 백워데이션 축소
Bloomberg BI: 'Base Metals Decline as US, Iran Flare-Up Clouds Demand Outlook'. 스팟 Cu $13,886(▼0.1%), Al $3,145(▲0.4%), Zn $3,542(▼1.9%), Pb $1,862(▼1.3%), Ni $16,717(▲0.5%). LME 3M은 어제 종가에서 미변동(주말 갭 부재). Cu 스팟-3M 프리미엄 $432로 축소(전일 $447), 백워데이션 약화. Zn·Pb 낙폭 두드러짐 — 中 6월 CPI 약세 + 유가發 수요 우려.
> 사업 영향: 어제 관전 포인트였던 'Cu 백워데이션 유지 여부'가 축소 방향으로 첫 답. 실물 타이트니스 완화 신호. Zn·Pb 낙폭 확대는 中 수요 둔화 프라이싱 — 韓 배터리·자동차 밸류체인 조달 원가 하락 유효. Al만 방향성 이탈은 이란發 전력 우려 지속.
에코프로 인니 니켈 후속
어제 다룬 에코프로 인니 니켈 프로젝트 관련 후속. 아시아경제 '담수 미생물로 폐배터리 리튬 90% 회수' 친환경 기술도 병행 보도 — 韓 배터리 순환경제 스토리 강화. Ni 스팟 +0.5%는 여기에 소폭 반응.