7/10(금) 유가 2% 반락 + 호르무즈 물동량 사실상 정지, SK하이닉스 美 40조 IPO
LME 현물가 (USD/톤)
빅이슈 3건. 첫째, 유가 반락에도 호르무즈 통과 물동량 near halt — 어제 급등했던 Brent·WTI가 경기둔화 우려로 2% 반락(연합, CNBC). 다만 실물 측면에선 호르무즈 통과량이 사실상 정지되며 Goldman은 원유 공급 회복 지연 전망(Bloomberg). 둘째, SK하이닉스 美 IPO 40조원 조달 추진 — 알리바바 넘어 美 최대 규모, 어제 폭락한 반도체주에 강력한 반등 재료(매경). 셋째, 비철금속 일제 랠리 — 어제 "박스" 흐름 뒤집혀 Cu·Al·Zn 모두 +2%대 급등, Bloomberg "Copper rises as risk assets shrug off Iran strikes".
유가 2% 반락 vs 호르무즈 물동량 정지 — 두 얼굴의 원유 시장
Brent·WTI 스팟 2% 하락(연합 유가 뉴스), 어제 CENTCOM 공습 임팩트 이미 선반영. 트럼프는 CNBC에 "이란 측이 딜을 원한다는 연락을 받았다"고 발언, 전쟁 재발 여부는 불확실(CNBC). 그러나 Bloomberg는 "Hormuz Traffic Grinds to Near Halt" 실물 지표 악화 지속을 보도. Goldman은 원유 공급 정상화 지연 전망을 냈고 Oman은 UN에 호르무즈 통항료 부과 반대 입장 전달.
> 사업 영향: 어제 언급한 정제마진 회복 국면은 유효하나 실물-스팟 괴리 확대. 韓 정유·화학사는 원유 조달 리드타임 재점검 시급. 인도네시아가 러시아산 원유 첫 인수(Bloomberg)로 아시아 물류 재편 신호. 벙커유·항공유 헤지 타이밍 좁아지는 국면.
SK하이닉스 美 40조 IPO — 어제 폭락의 반전 카드
매경 단독: SK하이닉스가 美 상장(2차)으로 40조원 조달 추진, 알리바바 넘는 美 최대 규모 IPO 예상. 어제 코스피 서킷브레이커의 진원지였던 반도체가 오늘은 코스피 3%대 반등 견인(연합). 미 필라델피아 SOX도 반등, 삼성전자는 HBM에 이어 eSSD까지 엔비디아 Vera Rubin 공급망 확대(서울경제).
> 사업 영향: 韓 반도체 CapEx 사이클 재점화 가능성 → 구리 클래드·Al 방열재·Ni 도금 수요 재확인. 원/달러는 한은 신현송 총재 "원화가치 강세 전환 여지 상당" 발언으로 하방 압력(아시아경제). 원화 강세면 韓 제련사 원료 수입원가 하락 유리, 수출업체는 마진 압박.
한은 매파 발언 + ADB 韓 성장률 2.6% 상향
한은 신현송 총재 "물가 오름세 목표치 상회, 기준금리 인상 필요"(서울경제). ADB는 韓 올해 성장률 전망을 1.9→2.6%로 대폭 상향, "반도체가 유가 충격 막았다"(서울경제). 5월 경상수지 흑자 386.1억 달러 역대 최대(연합, 어제 기록 갱신 재확인).
> 사업 영향: 원화 강세 + 금리 인상 시나리오 결합 → 韓 비철 수요업체(전선·전자재료) 조달금리 부담과 원가 하락 상쇄 구도. 韓 정부 유로 외평채 17억 달러 역대 최대·최저금리 발행(아시아경제)은 국가 신용도 강화 시그널로 원자재 수입 파이낸싱에 유리.
비철 시세 — 어제 박스 뚫고 일제 랠리
스팟 Cu $13,809(+2.2%), Al $3,200(+2.3%), Zn $3,593(+2.3%), Ni $16,572(+1.2%), Pb $1,884(+0.1%). LME 3M은 Cu $13,169 / Al $3,147 / Pb $1,895 / Zn $3,537 / Ni $16,355. 스팟-3M 스프레드 확대, 특히 Cu는 스팟이 3M 대비 $640 프리미엄으로 백워데이션 심화 — 실물 타이트니스 시그널.
> 사업 영향: 어제 브리핑 "박스 유지" 관측 뒤집힘. Cu 스팟 급등은 SHFE 재고 반등에도 실물 타이트니스 재확인, 韓 전선·자동차 부문 조달 조기 확정 검토 구간. Al +2.3%는 이란發 전력원가 우려 지속, LME 재고 유출 심화 여부 관건.