7/9(목) 美 이란 공습 유가 급등 + 코스피 서킷브레이커, AI 이익 거품 논쟁
LME 현물가 (USD/톤)
빅이슈 3건. 첫째, 미국이 이란 본토 공습 감행 — 어제 웨이버 취소 → 오늘 CENTCOM "powerful strikes" 발표, Brent·WTI 5%+ 급등, Citi $60 시나리오 사실상 폐기. 둘째, 코스피 8%대 급락에 서킷브레이커 발동 — 삼전·SK하이닉스 폭락 → 미 필라델피아 반도체지수 동반 하락, AI 이익 거품 논쟁 본격화. 셋째, BHP 서호주 철광석 최대 수출항 파업 — 원자재 공급 리스크 확대. 비철은 Cu·Zn -1%대, Ni +0.8%.
미 이란 공습 + 웨이버 취소 — 유가·화물운임 동시 압박
CENTCOM이 이란 목표물 대상 "powerful strikes" 완료 발표(Bloomberg, CNBC). 어제 브리핑에서 언급한 웨이버 재취소가 24시간 만에 군사행동으로 연결. Brent·WTI 스팟 5% 이상 급등, CME는 10배럴 미니 원유선물 신규 상장(개미 유입 대응). Exxon은 이번 랠리로 분기 이익 37억 달러 추가 계상 전망(Bloomberg).
> 사업 영향: 어제 짚은 Citi Brent $60 크리스마스 시나리오는 사실상 폐기 국면. 韓 정유 4사는 정제마진 회복 국면 진입하지만 14조원 유가담합 검찰 기소 리스크 병존. 알루미늄 전해 전력원가 하방 압력 완화 → LME Al $3,050 하단 지지력 유지. 해운·항공 벙커유·항공유 원가 재점검, 호르무즈 통과 화물 보험료 상승 예상.
코스피 서킷브레이커 + 韓 반도체 여진 → 미 필라델피아 SOX 동조 하락
코스피 개장 4%대 → 오후 8%대까지 확대되며 매도 사이드카·서킷브레이커 순차 발동(연합). 어제 언급한 삼전 "역대 실적에도 재료소멸" 흐름이 심화되며 뉴욕 반도체주 도미노(매경, 한경). Bloomberg는 "Korean Stocks Extend Drop From Peak to 20%"로 커버, AI 이익 거품 논쟁이 미국 증시 리스크로 확산.
> 사업 영향: 韓 비철 수요처 중 반도체 장비·전자재료 부문(구리 클래드, Al 방열재) 발주 지연 리스크. 원/달러는 외인 매도에도 하락(1,507원대) — 원화 강세 유지 시 국내 제련사 원료 수입원가 하락 효과. LG엔솔 -6% 마감(2분기 실적 미스)은 EV 배터리 Ni·Co 수요 하향 재확인.
BHP 서호주 철광석 파업 + Canada Teck에 C$4억 투입 — 광물 공급 재편
BHP 세계 최대 철광석 수출항(Port Hedland) 노조 파업 돌입(Bloomberg). 캐나다 정부는 Teck에 C$4억 전략광물 자금 배정, 알루미늄·구리 upstream 서방 결집 흐름 지속(어제 Alcoa-South32 딜 연장선). 中 딥시크 자체 AI칩 개발 착수 보도로 엔비디아·화웨이 견제 구도 확대.
> 사업 영향: 철광석 스팟 상승 시 韓 포스코·현대제철 원료 협상력 약화. Cu upstream은 캐나다·호주 물량 증가 기대, 中 정련 제련 프리미엄(TC/RC) 압박 요인. 데이터센터 전력난(어제 한경 언급)과 맞물려 전력망용 Cu·Al 수요 장기 지지.
LME 시세 요약 — 7/8 수요일 종가
스팟 Cu $13,520(-1.0%), Al $3,129(+0.0%), Pb $1,882(+0.1%), Zn $3,512(-1.0%), Ni $16,383(+0.8%). LME 3M은 Cu $13,360 / Al $3,127 / Pb $1,891 / Zn $3,562 / Ni $16,350. 이란 공습發 리스크오프에도 비철은 대체로 좁은 박스 유지, Ni만 인니 공급 우려로 소폭 반등.
> 사업 영향: Cu 3M $13,360 대는 SHFE 재고 증가 반영, 7월 중순까지 박스 지속 가능성. Zn -1% 조정은 中 아연도금강판 수요 둔화 신호로 해석. Al은 어제 Alcoa 딜 효과 소진.