7/8(수) Alcoa 4.8B$ South32 인수 + 이란 상선 공격, 유가 반등
빅이슈 2건. Alcoa가 South32의 알루미나·보크사이트 자산을 48억 달러에 인수 — 서방 알루미늄 upstream 최대 M&A 중 하나, 향후 Al 원가·공급망 재편 이슈. 이란 상선 공격 재발 + 트럼프 이란 원유 판매 웨이버 취소 — 어제 브리핑 Saudi OSP 인하 흐름과 반대 방향으로 유가 급반등. 비철은 Cu·Ni만 -1%대 조정, Al은 +0.9%.
Alcoa-South32 알루미나·보크사이트 48억 달러 딜 — Al upstream 재편 신호
Alcoa가 호주 South32의 알루미나 정련·보크사이트 광산 자산 일괄을 48억 달러(현금+주식)에 인수 합의(FT). Alcoa는 서호주 Worsley 정련소·기니 CBG 보크사이트 지분 확보로 upstream 수직통합 강화. 서방 광물 확보 경쟁 심화 + 중국 의존도 축소 명분 두 축.
> 사업 영향: 단기적으로 Al 원가 변동성은 제한적이나, 中 외 알루미나 공급 집중화로 24~26개월 시야에서 韓 제련·압연업체 원료 협상력 약화 가능성. LME Al ,050~3,150 박스권은 유지되나 계약 갱신 협상에서 Alcoa 프리미엄 요구 여지. 조일알미늄·노벨리스 코리아 등 원료 다변화 필요성 재부각.
이란 상선 공격 + 트럼프 이란 원유 웨이버 취소 — 유가 5개월 저점서 반등
호르무즈에서 상선 공격 보고 후 트럼프가 이란 원유 판매 웨이버를 재취소(Bloomberg, CNBC). 어제 5개월 저점 찍었던 Brent·WTI 급반등, Bloomberg는 \"공급 회복이 수요를 앞지른다\"는 글럿 우려와 지정학 리스크가 동시 반영되는 국면으로 진단.
> 사업 영향: 어제 진입 언급한 Citi Brent \$60 시나리오 지연 가능성. 유가 반등이 알루미늄 전해 전력원가 하방 압력 완화 → LME Al ,050 하단 이탈 리스크 축소. 다만 韓 정유 4사 26조원 유가담합 검찰 기소(연합)로 국내 정제 마진 압박, 항공·해운 원가 방향 재점검 필요.
LME 시세 요약 — 7/7 화요일 종가
스팟 기준 Cu \$13,659(-1.0%), Al \$3,128(+0.9%), Pb \$1,880(+0.4%), Zn \$3,548(-0.3%), Ni \$16,257(-1.2%). LME 3M은 Cu \$13,370 / Al \$3,113 / Pb \$1,888. Bloomberg 오전장 언급된 \"금리 인상 기대 후퇴\" 반등은 Cu·Ni 조정으로 하루 만에 되돌림, Al만 Alcoa 딜 소재로 반등.
> 사업 영향: Cu -1%대는 SHFE 재고 증가 반영 가능성. Al +0.9%는 딜 뉴스發 단기 반응, 하방 지지선(전력원가) 확인 지속. 韓 CPI(오늘 발표) 대기.